Le milliardaire Ray Dalio met en garde contre un changement de paradigme économique et préconise l’investissement dans l’or.
Dans une récente interview, l’investisseur milliardaire Ray Dalio, fondateur de Bridgewater Associates, le plus grand fonds spéculatif au monde, a tiré la sonnette d’alarme sur l’imminence d’un changement de paradigme économique qui pourrait profondément remodeler le paysage financier. Connu pour sa connaissance approfondie de l’histoire économique et des cycles du marché, M. Dalio invite les investisseurs à reconsidérer leurs stratégies de portefeuille, en mettant particulièrement l’accent sur l’allocation d’or.
» Si vous ne possédez pas d’or, vous ne connaissez ni l’histoire ni l’économie « , a déclaré Dalio avec conviction, soulignant le rôle crucial du métal précieux pour naviguer dans les eaux économiques turbulentes qui s’annoncent.
Dalio exprime ses inquiétudes face à ce qu’il considère comme des niveaux d’endettement insoutenables des gouvernements et des entreprises, associés à des politiques agressives des banques centrales qui dévaluent les monnaies. Il prédit qu’au cours des 18 prochains mois, nous pourrions assister à une contraction économique significative et à une restructuration de la dette et de la finance qui prendrait beaucoup de monde au dépourvu.
« Nous nous trouvons actuellement dans la phase tardive et périlleuse du cycle de la dette à long terme », a expliqué M. Dalio. « Les niveaux de l’actif et du passif de la dette ont atteint de tels sommets qu’il est devenu difficile d’offrir aux prêteurs-créditeurs un taux d’intérêt suffisamment élevé par rapport à l’inflation. »
Le gourou de l’investissement prévoit un scénario difficile dans lequel le Trésor américain sera contraint d’émettre des quantités substantielles de dette, dépassant potentiellement la demande disponible. Cela pourrait entraîner soit une hausse significative des taux d’intérêt, soit une forte impression monétaire de la part de la Réserve fédérale, ce qui aurait pour effet de dévaluer encore davantage la monnaie.
À la lumière de ces projections, M. Dalio préconise une allocation minimale de 10 à 15 % d’or dans les portefeuilles d’investissement. Il considère l’or comme un élément de diversification essentiel et une protection contre les dévaluations monétaires et les incertitudes géopolitiques.
« L’or a une fonction. Il s’agit avant tout d’un élément de diversification par rapport à d’autres actifs », a expliqué M. Dalio.
La recommandation de M. Dalio intervient à un moment où les banques centrales mondiales achètent des quantités d’or sans précédent, avec 2024 marquant le niveau d’acquisition le plus élevé depuis 1967. Cette tendance, associée à la performance historique de l’or en période de turbulences économiques, donne du poids aux conseils de M. Dalio.
L’investisseur milliardaire met également en garde contre une dépendance excessive à l’égard des investissements traditionnels en actions, suggérant que des rendements décroissants pourraient se profiler à l’horizon pour ceux qui sont surexposés aux actions et aux actifs similaires.
« Je pense qu’il est peu probable qu’il s’agisse de bons investissements en terme de rendements réels », a averti M. Dalio. « Ceux qui s’en sortiront le mieux seront ceux qui s’en sortent bien lorsque la valeur de la monnaie est dépréciée et que les conflits nationaux et internationaux s’enveniment, comme l’or ».
Alors que le monde financier est confronté à de nombreux défis, les réflexions de M. Dalio donnent à réfléchir sur la nécessité d’une diversification stratégique des portefeuilles. L’accent qu’il met sur l’or en tant que stabilisateur en période d’incertitude incite les investisseurs à réévaluer leur approche de la préservation et de la croissance du patrimoine dans un paysage économique en pleine mutation.
Fort de plus de 50 ans d’expérience et d’un palmarès positif dans la gestion des grands bouleversements économiques, les avertissements et les recommandations de Ray Dalio sont susceptibles de trouver un écho profond au sein de la communauté des investisseurs et d’enclencher un changement significatif en faveur de l’allocation en or.
Source : The Jerusalem Post